Расположен в 26км к северу от ГусьХрустального В посёлке находится железнодорожная станция (конечный пункт ветки длиной 15км от станции Комиссаровка на линии Владимир— Тумская) Ранее действовала узкоколейная железная дорога до посёлка Анопино
Образован как населённый пункт при Фёдоровском хрустальном заводе в середине XIX века, входил в состав Моругинской волости Судогодского уезда. В 1859 году в посёлке числилось 13 дворов, в 1905 году населённый пункт именуется Ново-Дмитровский завод и в нем числилось 30 дворов, в 1926 году в посёлке Красное Эхо имелось 197 хозяйств, начальная школа. В XIX веке Новогодинская стеклянная фабрика (сейчас стеклозавод "Красное Эхо") относился к приходу погоста Покров-Башевых Судогодского уезда.
С 1929 года посёлок являлся центром Красно-Эховского сельсовета Гусь-Хрустального района. В 1940 году посёлок отнесен к категории рабочих поселков. С 2005 года посёлок отнесен к категории сельских населённых пунктов, является центром муниципального образования «Посёлок Красное Эхо».