Посёлок находится в 15км к югу от Владимира и в 39км к северозападу от райцентра Судогды
Возник в начале XX века как посёлок при ж/д станции Улыбышево на линии Владимир — Тумская. Название происходит от находящейся в 5 км на запад деревни Улыбышево.
С 1929 года посёлок входил в состав Улыбышевского сельсовета Владимирского района Владимирского округа Ивановской Промышленной области, с 1936 года — в составе Ивановской области, с 1944 года — в составе Владимирской области, с 2005 года — в составе Вяткинского сельского поселения.